L'argent n'est pas la priorité des Français. Et vous ?
Au programme cette semaine :
📚 Le récap des marchés financiers et crypto
📊 Analyse de Nemetschek, l’allemande inconnue des investisseurs
💎 Etude de Hivemapper, le Google Street décentralisé
🎁 Notre analyse sur la relation entre les français et l’argent
📺 Nos meilleurs contenus sur les réseaux sociaux
📚 Le récap' des marchés
Marchés boursiers
Au cours des deux dernières années, le resserrement monétaire agressif de la Réserve fédérale a porté les taux d'intérêt à court terme à leurs niveaux les plus élevés depuis le début des années 2000. En conséquence, les investisseurs se sont rués sur les produits assimilables à des liquidités, à la fois pour leur sécurité et pour leurs revenus en 2023, portant les actifs des fonds du marché monétaire à un niveau record de 5980 milliards de dollars, et ce chiffre continue de grimper. Bien entendu, les liquidités jouent un rôle important dans les portefeuilles et les rendements supérieurs à 5 % semblent attrayants. Toutefois, les investisseurs tentés par des taux d'intérêt plus élevés ne doivent pas oublier que le risque de réinvestissement est élevé et que détenir trop de liquidités peut avoir un coût.
L'examen des six derniers cycles de hausse des taux révèle que les liquidités ont tendance à sous-performer les actions et les obligations dans l'année qui suit le pic des taux. En fait, le S&P 500 et un portefeuille équilibré d'actions et d'obligations 60/40 ont surpassé les CD (certificats de dépôts) à 6 mois dans cinq des six dernières périodes de ce type, tandis que le Bloomberg U.S. Aggregate a surperformé au cours des six périodes. En outre, en supposant que les taux maximums du cycle actuel sont déjà derrière nous, les liquidités sont en passe de sous-performer une fois de plus. Depuis que les taux des CD en fin de mois ont atteint leur maximum en septembre, le S&P 500 et l'U.S. Aggregate ont enregistré des gains impressionnants de 12,1 % et 6,5 %, respectivement, alors qu'un CD à 6 mois a rapporté un rendement plus modeste de 1,7 % au cours de la même période.
Malgré le récent rebond du marché, les investisseurs n'ont pas manqué l'occasion de retirer des fonds du marché monétaire leur argent à long terme, et le coût d'opportunité de détenir trop de liquidités pourrait encore augmenter avec l'assouplissement de la politique de la Fed en 2024. Dans ce contexte, le coût d'opportunité de détenir trop de liquidités pourrait s'accroître encore davantage.
Marchés crypto
L’un des évènements majeurs de la semaine a été le piratage du compte Twitter de la SEC, qui a semé la confusion en diffusant des informations erronées sur l'approbation des ETF Bitcoin Spot.
En dépit de cela, les ETF Bitcoin Spot ont bel et bien été définitivement approuvés provoquant un record de volumes d’échanges sur les marchés boursiers dès le premier jour. Cette décision représente évidemment une étape importante dans la reconnaissance et l'intégration de cette nouvelle classe d’actifs dans les systèmes financiers traditionnels. Parallèlement, les préparatifs de l'introduction en bourse de sociétés importantes du secteur des cryptomonnaies, telles que Circle et Ripple, soulignent encore l'intérêt croissant pour les actifs numériques.
Sur le marché lui-même, le Bitcoin a connu sans surprises une semaine de volatilité accrue passant d'un pic à 49.000 dollars à un recul, avant de se stabiliser autour de 42.000 dollars. L'Ether et d'autres cryptomonnaies à forte capitalisation ont suivi des tendances similaires, démontrant la réactivité du marché à la fois aux événements spécifiques du secteur et aux indicateurs économiques plus larges, tels que les chiffres de l'inflation aux États-Unis.
Cette semaine, et plus largement ce mois-ci, c’est Celestia (dont on vous avait déjà parlé il y a un an) qui a tiré la couverture à lui. Le projet est en train d’exploser suite aux rumeurs d’airdrops qui seraient réservés aux stakers de $TIA.
📊 L'analyse de la semaine
NEMETSCHEK
Résumé
Cette mid-cap allemande peu connue a offert +1700% en 10 ans
La société doit participer à numériser le secteur de la construction
La société est bien diversifiée géographiquement, nous n'avons donc pas à nous inquiéter de son exposition à l'Allemagne ou à l'Europe.
Qui sont-ils ?
Nemetschek est une multinationale allemande spécialisée dans les logiciels destinés aux professionnels de l'architecture, de l'ingénierie, de la construction et de la gestion immobilière. Fondée en 1963 par le Professeur Georg Nemetschek, la société a été pionnière dans le développement de solutions informatiques pour l'industrie du bâtiment, contribuant à la digitalisation de ce secteur. Avec une gamme étendue de logiciels, Nemetschek couvre tout le cycle de vie d'un bâtiment, de la conception à la construction, en passant par la gestion.
Présente à l'international, Nemetschek sert des clients dans plus de 150 pays. L'entreprise s'efforce de promouvoir l'innovation et la durabilité dans la construction grâce à ses technologies avancées, qui visent à améliorer l'efficacité et à réduire les impacts environnementaux. En 2022, Nemetschek a généré un chiffre d'affaires de 801 millions d’euros, témoignant de sa position solide sur le marché.
Quels sont les chiffres ?
Nemetschek (NEM) a enregistré en 2022 des revenus majoritairement issus de son segment de conception, un domaine où l'entreprise domine nettement. Cette prédominance souligne aussi un besoin de diversification. C'est dans cette optique que NEM s'efforce de renforcer ses segments Manage et Build.
Le segment Build, renforcé par les marques Bluebeam et Nevaris, qui se focalisent sur des solutions intégrées de gestion de projet, tandis que le segment Manage, avec Crem Solutions et Spacewell, mise sur l'efficacité énergétique et la durabilité.
Les acquisitions, notamment dans le segment des médias via la marque Maxon, visent à saisir des opportunités de croissance dans l'animation 3D et le métaverse. Ces acquisitions stratégiques, bien que coûteuses (comme Pixologic achetée pour 121 millions d'euros, soit environ 34 fois le chiffre d'affaires), s'inscrivent dans une stratégie à long terme visant à renforcer la position de NEM sur le marché.
En réalité, l'avantage concurrentiel de NEM réside surtout dans la complexité d’une transition vers la concurrence pour ses plus de 6 millions d'utilisateurs, renforçant ainsi la fidélité et la récurrence des revenus.
Et justement en parlant de récurrence des revenus, ces derniers sont passés de 61,1 % en 2021 à 66,4 % en 2022 et devraient atteindre 75 % en 2023. Cette transition vers un modèle basé sur l'abonnement vise à stabiliser le flux de revenus et à améliorer la prévisibilité du modèle commercial.
Acheter ou ne pas acheter ?
Nemetschek peut sembler cher à première vue, surtout si on le compare à d'autres entreprises similaires. Mais il faut l’imaginer comme une maison robuste et bien construite dans un quartier prisé : son prix plus élevé reflète sa valeur supérieure.
La fluctuation du prix de l'action peut faire peur, surtout à court terme, mais pour ceux qui pensent à long terme, ces mouvements peuvent être des occasions à saisir. Visez les 93€ semble cohérent, les plus frileux attendront un retour à son niveau de 57€. Bonus : L’action est éligible au P.E.A.
Toute décision d'investissement comporte des risques et ne peut relever que de la seule compétence de celui qui l'a prise. MoneyRadar ne donne pas de conseils en investissement.
💎 Le projet crypto de la semaine
HIVEMAPPER
Hivemapper est un réseau de cartographie numérique décentralisé.
Qu'est-ce que c’est ?
Hivemapper, un projet lancé en 2015 et construit sur la blockchain Solana, se présente comme une révolution dans le domaine de la cartographie. Avec une levée de fonds de 18 millions de dollars en avril 2022, soutenue par des investisseurs de renom tels que Multicoin Capital, Solana Ventures et des figures influentes de Masterclass, Tinder et Apple Maps, ce réseau ambitionne de redéfinir la manière dont nous appréhendons la cartographie mondiale.
Le principe de Hivemapper repose sur la participation active de ses utilisateurs. En utilisant des dashcams spécialement conçues, les contributeurs parcourent les routes et collectent des données géographiques. Ces données sont ensuite téléchargées sur le réseau, enrichissant ainsi une carte mondiale collaborative. Ce processus permet aux participants de gagner un revenu passif en jetons $HONEY, tout en participant à un projet d'envergure mondiale. Inspiré par les réussites de réseaux décentralisés comme Helium Inc., Hivemapper se distingue par son approche communautaire et son utilisation innovante de la technologie blockchain pour cartographier le monde.
Comment ça marche ?
Hivemapper fonctionne grâce à l'interaction entre ses utilisateurs équipés de dashcams, l'application Hivemapper et la technologie blockchain. Les utilisateurs connectent leur dashcam à l'application pour collecter et télécharger des données cartographiques. L'API (interface de programmation d'applications) "Map Image" permet aux utilisateurs de se connecter à la carte mondiale. L'authentification des véhicules utilise le réseau d'Hélium, qui compte environ 70 000 nœuds. Ce système décentralisé permet à Hivemapper de fonctionner sans organe directeur central, s'appuyant plutôt sur la gouvernance décentralisée et les contrats intelligents sur Solana.
L'Open Dashcam (ODC) est une dashcam open-source conçue spécialement pour le réseau Hivemapper. Les dashcams conformes doivent avoir une résolution minimale de 4K et être capables d'ajuster dynamiquement le taux d'images par seconde (FPS) afin d'éviter une collecte excessive de données. L'ODC doit également être capable de transférer les données vers l'application Hivemapper Contributor App via Internet. En outre, tous les ODC doivent crypter les données GPS afin de préserver la sécurité et l'authenticité des données.
Le jeton HONEY, enfin, est essentiel dans l'écosystème Hivemapper, et incite les contributeurs à fournir des données de cartographie de haute qualité. Leur rémunération dépend de la couverture et de la qualité de la carte qu'ils aident à créer. Ce modèle économique vise à établir un réseau de cartographie fiable et à jour, en s'appuyant sur la technologie blockchain pour la sécurité et la transparence des données.
Conclusion
Hivemapper représente une innovation majeure dans le domaine de la cartographie et des cryptomonnaies. En utilisant la blockchain pour décentraliser la création et la maintenance des cartes mondiales, Hivemapper offre une alternative aux services de cartographie centralisés, tout en récompensant ses utilisateurs. Ce projet, étroitement lié à VanEck, pourrait non seulement changer la manière dont nous concevons les cartes, mais aussi démontrer l'impact potentiel de la blockchain dans des applications concrètes et diversifiées.
🎁 L'analyse de la semaine
🇫🇷 Les Français et l’argent 💰
L'économie française se trouve à la croisée des chemins, mêlant prudence traditionnelle et innovation audacieuse. Mais comment les Français jonglent-ils avec l'épargne sécurisée, la cryptomonnaie, et les services financiers modernes ? Comment pensent-ils pouvoir se forger un futur prospère et serein ?
Tradition et modernité
En France, 90% des citoyens possèdent un produit d'épargne ce qui témoigne d'une véritable prédilection pour la sécurité de leurs fonds là où les américains par exemple sont considérés comme beaucoup plus agressifs avec leur argent. Parallèlement, l'intérêt pour les cryptomonnaies et la finance embarquée s'accroît, révélant une volonté d'explorer de nouvelles avenues financières.
Cependant, quand il s’agit d’investissement responsable, le tableau change. Malgré une prise de conscience des défis environnementaux et sociaux, une mince part de 13% des épargnants s’est orientée vers des produits financiers verts. Ce chiffre révèle une certaine hésitation : est-ce le résultat d’une méfiance envers l’inconnu ou d’un manque de conseil financier éclairé?
Ni l’un, ni l’autre diront certains, c’est plutôt un problème de priorité.
Bien-être et argent
L'argent, bien qu'essentiel, n'est pas le premier contributeur au bien-être des Français. La santé financière passe après la famille, le logement, et les relations sociales. Cependant, une inquiétude grandit face à la perte de contrôle économique perçue par beaucoup. Les Français sont plutôt pessimistes sur le plan économique.
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