Actions chinoises : opportunité sur un plus bas historique ?
Le crash de Boeing envoie Airbus dans les étoiles...
Au programme cette semaine :
📚 Le récap des marchés financiers et crypto
📊 Analyse de Airbus, le fleuron Européen de l’industrie aéronautique
💎 Etude de Lukso, la pépite du créateur de l’ERC-20
🎁 L’analyse de Gabriela Santos sur l’intérêt des actions chinoises
📺 Nos meilleurs contenus sur les réseaux sociaux
📚 Le récap' des marchés
Marchés boursiers
On craint souvent que l'inflation ne soit une prophétie auto-réalisatrice, car les consommateurs et les entreprises qui s'attendent à une hausse des prix peuvent eux-mêmes, par inadvertance, alimenter les pressions inflationnistes. Par exemple, les consommateurs peuvent demander une augmentation ou accélérer leurs achats pour devancer la hausse des prix, tandis que les entreprises peuvent augmenter leurs prix en anticipant la hausse de leurs coûts de production. Pour maintenir la stabilité des prix, la Réserve fédérale surveille de près les anticipations d'inflation à long terme et s'efforce de les maintenir à des niveaux compatibles avec son mandat en matière d'inflation. Pour les investisseurs, il est essentiel de comprendre les différentes mesures des anticipations d'inflation afin d'évaluer les perspectives d'inflation et de politique monétaire.
Ce graphique présente les attentes des consommateurs, des prévisionnistes professionnels et des marchés financiers en matière d'inflation pour les cinq prochaines années. Après avoir atteint un pic en 2022, les anticipations d'inflation sont régulièrement revenues à la normale. En fait, les prévisionnistes professionnels interrogés par la Fed de Philadelphie et les investisseurs négociant des seuils de rentabilité à cinq ans prévoient tous deux une inflation annuelle de 2,3 %, ce qui est compatible avec le fait que la Fed atteigne et maintienne son objectif d'inflation de 2% jusqu'en 2028. Les consommateurs, probablement accablés par les gros titres négatifs, sont plus pessimistes, puisque les personnes interrogées par l'Université du Michigan prévoient une inflation annuelle de 2,9 %. Toutefois, non seulement les attentes des consommateurs sont historiquement plus élevées que celles des autres, mais elles évoluent aussi plus lentement et s'écartent rarement de leur moyenne à long terme, ce qui laisse penser que les marchés financiers et les professions libérales ont un rôle à jouer dans le maintien de l'inflation à 2 % jusqu'en 2028.
Marchés crypto
Bonne année du dragon !
Cette semaine, la crypto a profité d'une dynamique positive marquée par une hausse de l’optimiste des marchés. La confiance des investisseurs a augmenté, poussant le S&P 500 à franchir le seuil des 5 000 points pour la première fois, malgré les mises en garde des banques centrales concernant l'inflation.
Forcément, le Bitcoin en a profité et s’est maintenu autour de 48.000 $, avant de dépasser le seuil symbolique des 50.000 $. Avec les ETF Bitcoin dépassant les 10 milliards de dollars cette semaine, l'élan est indéniable, et un maintien au-delà des 50 000 $ semble probable dans un avenir proche.
La tendance haussière, tracée depuis juillet 2021, est un indicateur clé. Une percée au-delà pourrait ouvrir la voie vers les 55.000 $. Le principal risque, c’est que les données économiques soient mauvaises et que la Fed modifie sa politique monétaire. Mais comme les élections U.S approchent, on s’attend plutôt à du positif.
📊 L'analyse de la semaine
AIRBUS
Résumé
Les retards de livraison du Boeing 737 MAX et la décision de la FAA de limiter la production du MAX offrent des opportunités à Airbus.
Le carnet de commandes est plein et Airbus profite des déboires de Boeing pour vendre à gagner de nouveaux clients comme United Airlines.
Airbus domine le segment des monocouloirs, un secteur en forte demande.
Qui sont-ils ?
Airbus est un géant de l'industrie aéronautique et spatiale, reconnu mondialement pour sa contribution significative à l'aviation commerciale, militaire et à l'exploration spatiale. Fondée en 1970, cette entreprise européenne a su s'élever comme l'un des leaders incontestés du secteur, rivalisant avec les plus grands noms de l'industrie pour la construction d'avions de ligne, d'appareils militaires, de satellites et de véhicules de lancement spatial. Avec son siège social situé à Toulouse, en France, Airbus opère à l'échelle globale, employant des dizaines de milliers de personnes à travers le monde dans ses différents sites de production et bureaux.
L'entreprise est surtout connue pour sa gamme d'avions de ligne, allant de l'A220, un avion de court à moyen courrier, au géant des airs A380, capable de transporter des centaines de passagers sur de longues distances. Avec un chiffre d'affaires de 67.95 milliards de dollars l’an dernier (+9.67%), Airbus est un partenaire clé pour les compagnies aériennes, les gouvernements et les agences spatiales du monde entier, symbolisant la coopération internationale dans le domaine de l'aéronautique et de l'espace.
Quels sont les chiffres ?
Face aux récents défis rencontrés par Boeing, notamment l'incident avec un avion MAX 9 d'Alaska Air Group et les restrictions de production imposées par la FAA, l'industrie aéronautique assiste à un moment charnière. Ces événements ont mis en évidence le positionnement stratégique d'Airbus dans le duopole aéronautique. En 2023, Airbus a enregistré une année record avec la livraison de 735 appareils commerciaux, marquant une augmentation de 11% par rapport à 2022, et a reçu 2 319 commandes brutes (2 094 nettes), dont 1 835 pour la famille A320 et 300 pour la famille A350. Ce succès illustre non seulement la forte demande pour les avions plus écoénergétiques mais aussi la confiance renouvelée des compagnies aériennes dans les produits d'Airbus, renforçant sa domination dans le secteur des avions monocouloirs.
Airbus, avec son approche adaptative et son engagement à répondre aux besoins du marché par des avions performants et confortables, continue de se distinguer. La famille A320NEO, notamment grâce aux modèles A321NEO et A321XLR, se positionne à l'avant-garde de l'innovation, répondant à la demande des compagnies pour des appareils économiques et à long rayon d'action. Avec un carnet de commandes de fin d'année s'élevant à 8 598 appareils, Airbus démontre sa capacité à anticiper et à répondre à la demande future, consolidant sa position de leader dans le domaine des avions monocouloirs.
Face aux retards de Boeing, des compagnies comme United Airlines envisagent d'augmenter leurs commandes chez Airbus pour moderniser leurs flottes, soulignant une compétition intense et la potentielle évolution du marché aéronautique. La fiabilité et la flexibilité deviennent essentielles dans le choix des fournisseurs d'avions. Airbus, avec sa stratégie axée sur l'innovation et la durabilité, répond efficacement aux besoins des transporteurs, renforçant son avantage concurrentiel dans l'industrie globale de l'aviation.
Acheter ou ne pas acheter ?
Les récentes déboires de Boeing sont susceptibles d'avantager Airbus, renforçant l'attrait pour l'achat de ses actions. La recommandation d'achat sur Airbus se trouve ainsi consolidée par sa capacité à saisir des opportunités dans un environnement marqué par l'incertitude des livraisons de son concurrent principal. L’action est à son plus haut historique, mais présente un certain potentiel et un avenir radieux pour les investisseurs à long terme.
Toute décision d'investissement comporte des risques et ne peut relever que de la seule compétence de celui qui l'a prise. MoneyRadar ne donne pas de conseils en investissement.
💎 Le projet crypto de la semaine
LUKSO
LUKSO se démarque comme une blockchain de pointe, spécialement conçue pour les industries créatives et sociales s'aventurant dans l'univers du Web3. Ce layer-1 lancé officiellement en mai 2023, offre une plateforme décentralisée où créateurs, marques et consommateurs peuvent interagir de manière innovante et disruptive.
Qu'est-ce que c’est ?
Développé par Fabian Vogelsteller, inventeur du standard de token ERC-20 sur Ethereum, LUKSO se décrit comme une version améliorée d'Ethereum, conçue pour être plus accessible et convivial et pour offrir un environnement numérique décentralisé adapté aux applications créatives modernes. Grâce à l'intégration de standards de smart contracts avancés, LUKSO ambitionne d'améliorer l'expérience utilisateur et d'accélérer l'adoption de la technologie blockchain.
Comment ça marche ?
Au cœur de l'écosystème LUKSO, les Profils Universels (PU) représentent une avancée majeure vers une véritable abstraction de compte. Ces profils, basés sur des smart contracts modulaires, offrent aux créateurs, marques et particuliers une identité numérique sécurisée et évolutive, facilitant ainsi leur navigation et interaction dans l'univers Web3.
Ce terme barbare “account abstraction en anglais” est un concept qui vise à simplifier l'expérience utilisateur particulièrement pénible pour les néophytes de la crypto. C’est l’une des narratives qui présente le plus de potentiel tant elle permettrait de démocratiser les cryptos dans le monde.
NFT 2.0
LUKSO innove également dans le domaine des tokens non fongibles (NFT) avec le lancement des NFT 2.0. Cette nouvelle génération de NFT vise à surmonter les limites des standards existants en offrant une meilleure interopérabilité, une sécurisation des transferts d'actifs et une standardisation des métadonnées. Les standards de token LUKSO, LSP7 (DigitalAsset) et LSP8 (IdentifiableDigitalAsset), sont au cœur de cette innovation, améliorant l'utilité, l'accessibilité et la polyvalence des NFTs.
Le Token LYX
Le token LYX de LUKSO joue un rôle crucial dans l'écosystème de la blockchain, agissant comme le carburant qui alimente les interactions et les transactions au sein de ce réseau innovant. Sa conception et son utilité sont pensées pour soutenir et encourager une participation active de la communauté, tout en favorisant une gouvernance décentralisée. Que ce soit pour créer un Profil Universel, acheter ou vendre des NFT 2.0, ou participer à des applications décentralisées (dApps) sur LUKSO, les utilisateurs ont besoin de LYX pour mener à bien leurs activités.
Conclusion
LUKSO se positionne comme un acteur clé dans le passage des industries créatives et sociales vers le Web3. Par ses innovations technologiques et son engagement communautaire, LUKSO promet de remodeler les interactions numériques, en ouvrant de nouvelles voies pour la créativité, la propriété intellectuelle et l'économie numérique.
🎁 L'analyse de la semaine
Les actions chinoises sont-elles bon marché ?
Vous avez été nombreux à nous le faire remarquer sur les réseaux sociaux, après une période de trois ans marquée par des baisses consécutives à deux chiffres, les marchés d'actions chinois se trouvent à un point bas historique ce qui soulève la question de leur potentiel de rebond. La réalité, c’est que ces valorisations reflètent une grande incertitude, tant cyclique que structurelle, la période à venir pourrait bien marquer un tournant pour les investisseurs.
Une valorisation tentante
Les actions chinoises, qui ont subi une dévalorisation considérable, suggèrent des valorisations attrayantes. Le MSCI Chine par exemple, avec un Price earning ratio à 8.4x, indique une sous-évaluation évidente par rapport aux tendances historiques. Par le passé, des épisodes de valorisations similaires avaient conduit à des rebonds tactiques significatifs, ce qui nous laisser espérer un potentiel de reprise à court terme.
Signaux de changement de sentiment
Pour inverser la tendance, les investisseurs devraient surveiller les signes d'amélioration de la confiance des consommateurs et des entreprises, une stabilisation de l'immobilier et une atténuation des pressions déflationnistes. Les initiatives de politique monétaire ciblée de la Chine pourraient soutenir une croissance du PIB de 5% cette année, posant les bases d'un redressement du marché.
Opportunités sur le coeur de l’économie chinoise
Au-delà d'un rebond tactique, les secteurs de l'innovation, de la technologie verte et de la consommation domestique offrent des opportunités de surperformance. Ces domaines, essentiels à la "nouvelle économie", pourraient connaître une croissance des bénéfices supérieure à celle de l'économie globale. C’est donc sur ces secteurs qu’il faut se concentrer avant tout.
Conclusion
Les actions chinoises se présentent à un carrefour, avec des valorisations invitant à un optimisme prudent pour les investisseurs à la recherche d'opportunités de rebond et de croissance à long terme. La diversification géographique et sectorielle reste essentielle pour capter les gains potentiels.
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