S&P 500 : Restez investi, éliminez les risques inutiles et achetez les baisses...
Au programme cette semaine :
📚 Le récap des marchés financiers et crypto
📊 Notre stratégie d’investissement sur le SP500 pour 2024
💎 Etude de Rayn, la solution qui transforme le monde de l’épargne
🎁 La néo-banque Sogexia est à fuir absolument !
📺 Nos meilleurs contenus sur les réseaux sociaux
📚 Le récap' des marchés
Marchés boursiers
En 2023, les actions et les obligations avaient toutes deux progressé. Au premier trimestre 2024, cependant, les actions ont atteint de nouveaux sommets, tandis que les obligations ont connu un léger repli, le marché ayant revu à la baisse ses attentes en matière de réduction des taux d'intérêt à la suite de données économiques étonnamment solides.
Les actions américaines à grande capitalisation ont continué à dominer, dépassant les autres classes d'actifs avec un rendement étonnement élevé de 10,6 %. Toutefois, contrairement à l'année dernière, la hausse a été relativement généralisée, puisque tous les secteurs, sauf un, ont contribué aux gains. Les petites capitalisations, qui privilégient les valeurs de rendement, ont enregistré un gain relativement modeste de 5,2 %. Au niveau international, les marchés développés (DM), avec un rendement de 5,8 %, ont dépassé leurs homologues des marchés émergents (EM). Au sein des DM, le marché boursier japonais, axé sur les exportations, et les actions européennes ont tous deux atteint des niveaux record, stimulés respectivement par les niveaux les plus bas du yen sur plusieurs décennies et par l'enthousiasme suscité par les innovations dans le secteur de la santé.
En revanche, les actions des pays émergents n'ont progressé que de 2,2 %, la hausse du dollar ayant eu raison des gains impressionnants enregistrés à Taïwan, en Corée et en Inde, tandis que les difficultés économiques persistantes de la Chine se sont traduites par une performance médiocre du marché.
Les obligations à haut rendement, elles, moins sensibles aux taux, ont gagné 2,1 %, tandis que le marché plus large a reculé de 0,8 %, la hausse des rendements ayant pesé sur les prix des obligations. Enfin, comme on pouvait l’imaginer, les liquidités, avec un rendement de 1,3 %, sont restées à la traîne. Cela reste tout de même mieux que l’investissement immobilier qui continue sa descente aux enfers.
Marchés crypto
Le bitcoin nous a offert un peu de répit cette semaine ! Mais après avoir stagné entre 68.000 et 71.000$, il a chuté ce matin pour atteindre les 66.000 dollars, impacté par. L'Ethereum lui s’est stabilisé autour des 3500 dollars, les investisseurs scrutant son passé pour anticiper ses performances futures (ce qui n’est pas toujours une bonne idée).
En réalité, le marché des cryptomonnaies se prépare pour le prochain "halving" du Bitcoin, un événement qui devrait avoir lieu à la mi-avril et qui devrait avoir un impact significatif sur le prix du BTC. En attendant, les ETF spot Bitcoin aux États-Unis continuent d’attirer des fonds avec 418 millions de dollars d'entrées nettes pour Blackrock la semaine dernière. Fidelity de son côté a attiré 219 millions de dollars de fonds. les deux mastodontes continuent de mener la danse, tandis que le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) fait toujours face à des sorties. On notera également que le premier fonds d’investissement tokenisé de BlackRock a attiré 160 millions de dollars de dépôts en une petite semaine. De belles perspectives futures donc…
La fin de ce 1er trimestre est un bon moment pour faire un point sur les performances des cryptos. Dans le haut du classement depuis le début de l'année, Solana (SOL) est en tête avec un gain impressionnant de 84,57%, suivi de près par Bitcoin (BTC) avec une hausse solide de 64,99%. Ethereum (ETH) a également affiché une forte performance, avec un gain de 54,45%. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a enregistré un gain significatif de 58% depuis le début de l'année.
📊 L'analyse de la semaine
La stratégie SP500 de 2024
Résumé
Les analystes mettent en garde contre un pic à court terme du S&P 500. Mais ces avertissements font généralement plus de mal que de bien aux investisseurs.
L'indice connaît sa plus longue période depuis 2018 sans baisse d'au moins 2 %.
Rester investi, éliminer les risques inutiles et acheter les baisses
Les analystes de Wall Street, notamment ceux de JPMorgan et de Morgan Stanley, commencent à mettre en garde contre un pic à court terme de l'indice S&P 500, évoquant un risque de forte correction. Cependant, ces avertissements sont souvent mal interprétés par les investisseurs moins avisés, qui tentent de vendre à découvert le marché boursier haussier dans l'espoir de réaliser des gains rapides. Cette approche est risquée et peut entraîner des pertes importantes, comme le montre la performance du S&P 500 depuis le début de l'année, avec une hausse de 8,3% et l'absence de repli depuis octobre.
Malgré les indicateurs techniques signalant une surévaluation, le marché continue de monter, porté par l'engouement pour l'intelligence artificielle et les investissements passifs dans les ETF. Plutôt que de céder à la tentation de timer le marché avec précision, ce qui est rarement nécessaire pour réussir en tant qu'investisseur, il existe des moyens plus passifs de surperformer le marché et de générer de l'alpha. Les investisseurs ne doivent pas ignorer complètement les valorisations ni se débarrasser entièrement de leurs positions en actions, mais plutôt adopter une approche équilibrée et à long terme.
Etape 1 : Rester investi
Les investisseurs doivent impérativement s'en tenir à un plan d'investissement à long terme et à une allocation stratégique adaptée à leur tolérance au risque et à leurs objectifs d'investissement. Rester investi signifie ne pas s'écarter de son allocation stratégique, car tout écart peut avoir des conséquences désastreuses à long terme. Par exemple, si un investisseur manque ne serait-ce que quelques rallyes dans un marché haussier des actions, rattraper son retard devient extrêmement difficile par la suite, car il devra réaliser un alpha significatif pour combler son erreur, ce qui le poussera à prendre des risques excessifs pour augmenter ses rendements.
Rappelons qu'en 2023, presque tous les analystes de Wall Street étaient certains que l'économie américaine entrerait en récession. Si un investisseur avait décidé de ne pas investir en actions en 2023, il devrait réaliser un gain de 24,2% juste pour rattraper la performance d'un portefeuille d'actions passif, plus 8,3% supplémentaires pour rattraper les gains réalisés depuis le début de l'année, ce qui semble insurmontable, seule une poignée des meilleurs hedge funds au monde étant capables de générer de tels rendements, et seulement occasionnellement.
Etape 2 : Eliminer les risques inutiles
Rester pleinement investi et s'en tenir à une allocation d'actifs stratégique ne signifie toutefois pas qu'il faille s'asseoir sur un portefeuille d'actions comme l'indice S&P 500. Il faut effectuer des rotations tactiques au sein de votre allocation d'actions. Le marché haussier actuel a été tiré par les actions technologiques liées à l'IA, dont beaucoup semblent avoir un prix surévalué, ce qui limite les rendements potentiels et augmente les risques de repli. Par conséquent, réduire l'exposition aux valeurs technologiques fait sens. Il est intéressant de se tourner vers des thèmes sous-évalués attrayants tels que les soins de santé, la biotechnologie et le cuivre, qui offrent de meilleures perspectives de rendement ajusté au risque.
Etape 3 : Acheter les baisses
La grande question, c’est comment ajuster sa stratégie d'achat lors des baisses du marché? La bonne démarche pour les investisseurs, c’est de profiter d'une correction de 5 à 10% du S&P 500 pour accumuler agressivement des positions dans des thèmes sous-évalués. Pour les investisseurs réticents à rester entièrement investis en actions, nous soulignons que les obligations à haut rendement offrent actuellement des rendements attrayants avec un risque mesuré, proches des rendements historiques des actions. Cependant, nous notons que les spreads sur les obligations à haut rendement sont proches de leurs plus bas historiques, ce qui signifie que les investisseurs ne sont plus suffisamment rémunérés pour le risque supplémentaire.
Reste que, c’est toujours mieux que le cash. D'autant plus que les taux d'intérêt pourraient baisser lorsque la Réserve fédérale entamera son cycle de réduction des taux.
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Toute décision d'investissement comporte des risques et ne peut relever que de la seule compétence de celui qui l'a prise. MoneyRadar ne donne pas de conseils en investissement.
💎 Le projet crypto de la semaine
RAYN (collaboration commerciale)
Rayn vise à démocratiser l'accès aux cryptomonnaies avec une solution d’épargne disruptive. Ce n'est pas juste une application financière ; c'est un écosystème complet qui transforme radicalement la façon dont nous pensons l'épargne et l'investissement.
Qu’est-ce que c’est ?
Rayn est une plateforme qui a été conçue pour faciliter l'entrée des novices dans le domaine des cryptomonnaies, en fournissant un pont entre la finance classique et les nouvelles technologies blockchain. L’application se distingue par son approche user-friendly, visant à simplifier le parcours d'investissement pour les débutants. Son offre est simple :
Un compte euro avec IBAN dédié et une carte de paiement Visa, pour gérer vos finances au quotidien.
Plus de 100 cryptomonnaies à trader via une interface simple et intuitive.
Des produits d’épargne simples pour optimiser votre investissement selon votre profil de risque.
Mais rentrons un peu dans le détail de ces produits d’épargne. D’abord, Rayn propose un portefeuille crypto diversifié, géré par des algorithmes avancés pour optimiser votre investissement selon votre profil d’investisseur et votre appétence au risque. Votre profil est étudié grâce à un questionnaire poussé et vous pouvez ensuite investir selon 5 styles d’investissement allant du plus conservateur au plus agressif. L’algorithme se charge d’ajuster les investissements en fonction de la volatilité des marchés et des tendances de marchés.
Si cette solution est intéressante, le produit phare de Rayn, c’est surtout ses coffres. Ce sont des produits d’épargne qui vous permettent de collecter des rendements quotidiennement. 3 options s’offrent à vous :
Coffre Flex :
Taux d'intérêt : Jusqu'à 6,5% annuellement.
Flexibilité : Aucune limite de dépôt et accès immédiat aux fonds.
Pour qui ? Idéal pour ceux cherchant à booster leur épargne en restant flexible.
Coffre à Terme :
Taux d'intérêt : Jusqu'à 10% annuellement.
Engagement : 12 mois de blocage des fonds.
Pour qui ? Idéal pour les épargnants à moyen terme désirant un rendement supérieur sans les risques du marché. Les fonds sont convertis en USDT et investis sur la DeFi (via Mimo capital).
Coffre Blockchain :
Taux d'intérêt : Jusqu'à 18.99% annuellement.
Engagement : 24 mois de blocage des fonds.
Pour qui ? Parfait pour les investisseurs à la recherche de rendements élevés qui veulent investir dans la cryptomonnaie via le cloud mining sans subir la volatilité.
Pour ne rien gâcher, Rayn a créé le jeton AKTIO qui est au cœur de l'écosystème. Il offre aux utilisateurs des avantages exclusifs tels que des taux d'intérêt améliorés sur les coffres, des frais de transaction réduits et un accès à des tarifs d'abonnement privilégiés. Acquérir et staker des AKTIO permet de devenir ambassadeur Rayn, débloquant ainsi une série d'avantages qui enrichissent l'expérience d'investissement et d'épargne au sein de la plateforme.
Et si vous n’êtes toujours pas rassurés, sachez que la société est enregistrée auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (“AMF”) sous le numéro E2023-087 en tant que Prestataire de Services en Actifs Numériques (“PSAN”).
Conclusion
Rayn n'est pas seulement une plateforme d'investissement en cryptomonnaies, c'est une véritable passerelle qui travaille à la démocratisation de l'investissement pour tous. Son approche innovante et accessible est un bon moyen d’introduire l'épargne et l'investissement crypto à des utilisateurs rebutés par la technicité des cryptos.
En passant par notre lien, vous pourrez recevoir jusqu’à 200€ en jeton AKTIO pour l’ouverture d’un compte, alors n’attendez plus.
“Attention, l’investissement dans des actifs numériques comporte des risques de perte partielle ou totale de l’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, les prix des actifs numériques étant particulièrement volatils. N’investissez pas dans les actifs numériques si vous ne possédez pas les connaissances financières et techniques relatives à de tels produits.
🎁 L'analyse de la semaine
🚨 Sogexia : la néo-banque à éviter absolument en 2024 !
Ces derniers temps, vous avez été nombreux à nous demander notre avis sur Sogexia, une néo-banque qui fait parler d'elle. Chez MoneyRadar, notre mission est claire : vous aider à mieux gérer votre argent. Et notre verdict est sans appel : fuyez Sogexia 😱
Cette néo-banque se gave de frais exorbitants sur TOUTES les sommes entrant sur votre compte : 2% sur les virements, 4% sur les dépôts d'espèces et 2,50% sur les crédits par carte. Un véritable racket ! En comparaison, Nickel, un concurrent direct, ne facture pas les virements entrants et prélève moins sur les dépôts d'espèces (3%) et les crédits par carte (2%). Le choix est vite fait !
Ne vous laissez pas berner par l'argument du RIB luxembourgeois 🇱🇺 : c'est un miroir aux alouettes marketing qui ne changera rien à votre imposition si vous résidez en France. Certes, les partenariats avec Smile & Pay (terminaux de paiement) et Edebex (affacturage) peuvent intéresser certains professionnels, mais ils ne suffisent pas à rendre Sogexia attrayant.
Les avis clients sur TrustPilot et autres plateformes révèlent un tableau contrasté : si certains apprécient la simplicité, d'autres critiquent vivement les frais et la fermeture arbitraire de comptes. Globalement notre expérience client a été mitigée également.
Notre recommandation est donc claire : évitez Sogexia comme la peste. Cette néo-banque n'apporte rien de plus que ses concurrents, mais vous coûtera (beaucoup) plus cher. Les frais bancaires moyens en France atteignent 225€ par an et par client en 2024. Mais chez Sogexia, préparez-vous à doubler, voire tripler l'addition !
📺 Le tour des médias MONEY RADAR
📽️ Vidéo : IA - Une bulle prête à exploser ?
🧵 Twitter : L'écrasante domination de Rolex dans l'horlogerie
📄 Article : Notre avis complet sur Sogexia
🖼️ Infographie : Le club des 1% les plus riches
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