💰 L'or est-il surcôté ? + Annonce importante ! 🥳
RWA pour les nuls : L'essentiel condensé pour les néophytes pressés
🚨 Ca fait des semaines, que dis-je des mois qu’on vous prépare cette énorme surprise et c’est avec la plus grande joie que l’on peut enfin vous annoncer officiellement :
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L'équipe Money Radar ❤️
Au programme cette semaine :
📚 Le récap des marchés financiers et crypto
📊 Analyse de Meta, enfin des dividendes !
💎 Etude de Polkadot 2.0, le renouveau du géant endormi
🎁 Les RWA, c’est quoi ?
📺 Nos meilleurs contenus sur les réseaux sociaux
📚 Le récap' des marchés
Marchés boursiers
La semaine dernière, le prix de l'or a dépassé les 2.300 dollars l'once pour la première fois de son histoire. Le prix de l'or a grimpé pour un certain nombre de raisons, dont l'espoir d'un atterrissage en douceur et de réductions de taux aux États-Unis. Les récents messages optimistes de la Fed ont accru la demande d'or des investisseurs dans la perspective des baisses de taux attendues cet été. En outre, l'or pourrait attirer les investisseurs préoccupés par les conflits mondiaux en cours, car il est largement considéré comme une valeur refuge. Enfin, la crise immobilière en Chine a poussé davantage d'investisseurs nationaux à se tourner vers l'or.
Les investisseurs à long terme devraient-ils acheter de l'or ?
Ce graphique montre qu'au cours des 46 dernières années, l'or a enregistré des performances moins bonnes et une volatilité similaire à celles des actions américaines et des marchés développés. Contrairement aux actions qui sont ancrées dans les bénéfices ou aux obligations qui versent des coupons, l'or et les autres métaux précieux sont largement déterminés par la spéculation sur l'évolution des prix. Par conséquent, les métaux précieux sont par nature une classe d'actifs plus tactique, dont l'utilité est limitée dans les portefeuilles à long terme. Il est toujours important de comprendre les forces motrices qui sous-tendent les prix de l'or et des autres matières premières afin d'évaluer le sentiment des investisseurs et les tendances générales du marché. Toutefois, pour les investisseurs qui cherchent à couvrir le risque et à se diversifier, il peut être préférable de se concentrer sur des titres à revenu fixe de qualité, des actions et des alternatives plus fondamentales.
Marchés crypto
Cette semaine, le marché des cryptomonnaies a été marqué par plusieurs événements notables. Tether a fait l'acquisition de 8 888 Bitcoins, devenant ainsi le septième plus grand détenteur de BTC au monde, tandis que Ripple a annoncé son intention de lancer un stablecoin adossé au dollar américain pour concurrencer l'USDT et l'USDC. Par ailleurs, Genesis, le prêteur en faillite, a racheté pour 2,2 milliards de dollars de Bitcoin après avoir récupéré des parts de GBTC afin de rembourser ses clients.
Du point de vue de l'analyse technique, le Bitcoin a réussi à se maintenir au-dessus du niveau clé de 65.000 dollars malgré les craintes d'une stagflation et les déclarations du président de la FED, Jerome Powell, qui a tempéré les attentes concernant les baisses de taux d'intérêt. Les flux positifs des ETF Bitcoin cette semaine ont contribué à soutenir le prix du BTC à court terme. Les niveaux clés à surveiller sont 65.000, 70.000 et le plus haut historique à 73.130 dollars. Avec le halving du Bitcoin qui approche dans seulement 12 jours, nous nous attendons à une augmentation de la volatilité au cours des prochaines semaines, d'autant plus que “l’open interest” sur les produits dérivés est en hausse.
📊 L'analyse de la semaine
META
Résumé
Meta Platforms, un des "Magnificent 7", a surperformé le S&P 500 (40% de rendement au Q1).
La société verse son premier dividende et démontre son potentiel de croissance grâce à des rachats d'actions élargis et des pertes d'engagement réduites face à TikTok.
Le marché doit décider s'il évalue META comme une action liée à de la publicité numérique ou sur une action liée à l'IA.
Qui sont-ils ?
Meta Platforms, anciennement connue comme Facebook, est une entreprise phare de la technologie et des réseaux sociaux, qui a redéfini la manière dont nous interagissons en ligne. Créée en 2004 par Mark Zuckerberg et d'autres étudiants de l'Université Harvard, Meta s'est diversifiée au-delà de son réseau social originel pour inclure une gamme étendue de services numériques et technologies. Son portfolio inclut des noms familiers tels que Facebook, Instagram, WhatsApp, et Oculus, marquant profondément l'évolution de la communication et du partage d'informations à l'échelle globale.
En se tournant vers l'avenir, Meta se concentre sur l'innovation dans les domaines de la réalité augmentée et virtuelle et du métavers cherchant à enrichir les interactions sociales par des expériences plus immersives. Pour l'année 2023, l'entreprise a enregistré un chiffre d'affaires impressionnant de 135 milliards de dollars, soulignant son impact et sa position dominante sur le marché mondial. Avec 67,317 employés à la fin de l'année 2023, Meta continue de jouer un rôle crucial dans le secteur technologique.
Quels sont les chiffres ?
Meta Platforms a montré des résultats financiers solides ces derniers temps. La société a généré environ 135 milliards de dollars de revenus en 2023 et détient 41,8 milliards de dollars en liquidités et équivalents de trésorerie. Ses actifs courants s'élèvent à 85 milliards de dollars, tandis que sa dette totale est de 38 milliards de dollars. Cela indique une position financière saine avec plus de liquidités que de dettes.
En termes de rentabilité, le bénéfice net de Meta sur les 12 derniers mois s'est amélioré par rapport au trimestre précédent, atteignant 39 milliards de dollars. Son retour sur capital investi (ROIC) est passé de 20,70% au dernier trimestre à 25,87% actuellement, ce qui est un très bon chiffre. Le flux de trésorerie disponible de Meta est également en croissance, passant de 2,86 milliards de dollars en 2013 à 43,8 milliards de dollars en 2023.
Enfin, Meta a décidé de récompenser ses actionnaires en lançant son premier dividende trimestriel de 0,50$ par action et en augmentant son programme de rachat d'actions à 50 milliards de dollars. Bien que le rendement du dividende soit assez faible pour le moment (0,40%), le ratio de distribution n'est que de 10% environ. Cela laisse une grande marge de manœuvre à Meta pour augmenter son dividende à l'avenir, soutenu par la forte croissance attendue de ses bénéfices et flux de trésorerie.
Acheter ou ne pas acheter ?
Le titre est actuellement évalué de manière assez juste, avec une croissance des flux de trésorerie d'environ 9,76% par an sur les 10 prochaines années déjà intégrée dans le cours actuel de l'action. Cependant, au vu de la croissance historique des flux de trésorerie et des projections de revenus futurs, il est tout à fait possible que la croissance réelle dépasse ces attentes.
Les analystes sont optimistes quant aux perspectives de bénéfices de Meta à moyen terme. L’action présente un potentiel de hausse significatif par rapport au cours actuel. Tout va dépendre plus ou moins des opportunités dans l'IA et les assistants pour WhatsApp et Instagram. L'actionest pricée relativement correctement actuellement, les perspectives de croissance à long terme restent très solides et font de Meta un investissement attractif pour les investisseurs patients.
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Toute décision d'investissement comporte des risques et ne peut relever que de la seule compétence de celui qui l'a prise. MoneyRadar ne donne pas de conseils en investissement.
💎 Le projet crypto de la semaine
Polkadot : le géant se réveille avec Polkadot 2.0
(en collaboration commerciale avec Polkadot)
Lancé en 2017 par Gavin Wood, co-fondateur d'Ethereum, Polkadot visait à révolutionner le web décentralisé grâce à son réseau de blockchains parallèles et interopérables : les parachains. Malgré un démarrage prometteur, le projet semblait s'être assoupi ces derniers temps, avec un prix du $DOT en berne et un marketing discret. Mais ne vous y trompez pas, le géant n'était pas mort, il ne faisait que sommeiller. Et il est sur le point de se réveiller avec fracas grâce à Polkadot 2.0 !
Annoncé en juin 2023 par Gavin Wood himself, Polkadot 2.0 promet de transformer radicalement l'écosystème. Au cœur de cette refonte : une nouvelle approche de l'allocation des ressources, pensée pour offrir plus de flexibilité et d'efficacité aux développeurs. Fini le modèle rigide de location de slots de parachains, place à un système à la demande où chacun pourra acheter la puissance de calcul (coretime) et l'espace de stockage (blockspace) dont il a besoin, quand il en a besoin.
Mais ce n'est pas tout ! Polkadot 2.0 va introduire des innovations de rupture comme les Elastic Cores, des « cœurs » de calcul capables d'ajuster leur puissance en temps réel en fonction des besoins. Ou encore l'Asynchronous Backing, qui va significativement améliorer la capacité et les performances des parachains. De quoi permettre à Polkadot de supporter un nombre croissant d'applications toujours plus complexes et gourmandes en ressources.
L'objectif de Polkadot 2.0 est clair : démocratiser l'accès à l'écosystème en simplifiant le déploiement de parachains et en rendant l'allocation de ressources plus flexible et efficiente. Une approche qui devrait attirer de nombreux développeurs et projets innovants. D'autant que Polkadot mise aussi sur l'interopérabilité, avec des fonctionnalités comme les Accords qui permettront aux parachains d'interagir de façon transparente.
Cerise sur le gâteau, ce nouveau modèle économique sera bénéfique pour les détenteurs de $DOT. La demande accrue en coretime devrait mécaniquement faire grimper la valeur du jeton. Et les revenus générés seront en partie reversés au Trésor de Polkadot, dont l'usage sera décidé démocratiquement par les holders.
Alors, quand pourrons-nous profiter de ce Polkadot 2.0 nouvelle génération ? Le déploiement se fera progressivement, avec des implémentations prévues à court, moyen et long terme. Mais une chose est sûre : le géant Polkadot est en train de se réveiller, et il compte bien bouleverser la hiérarchie des cryptos avec sa vision unique d'un Web3 scalable, interopérable et user-friendly.
🎁 L'analyse de la semaine
Les RWA, pourquoi tout le monde en parle ?
Aujourd'hui, on va parler d'un sujet qui fait de plus en plus parler de lui dans l'univers crypto : les fameux RWAs, ou Real World Assets. En gros, il s'agit de faire entrer dans la blockchain des actifs bien réels et tangibles comme l'immobilier, l'or, les œuvres d'art ou même les bons du Trésor américain.
Pourquoi c'est si excitant ?
Déjà, parce que ça ouvre la voie à une diversification inédite de vos portefeuilles d'investissement. Avec les RWAs, vous pouvez potentiellement accéder à des rendements plus élevés et plus stables que ceux des cryptos traditionnelles, tout en bénéficiant de la sécurité et de la transparence de la blockchain. C'est un peu comme avoir le beurre et l'argent du beurre !
Mais attention, les RWAs ne sont pas non plus la poule aux œufs d'or. Il y a des risques à prendre en compte, notamment celui des défauts de paiement sur les prêts sous-collatéralisés. Et puis, la tokenisation d'actifs réels soulève aussi pas mal de questions réglementaires complexes. Donc comme toujours dans l'investissement, il faut bien peser le pour et le contre avant de se lancer.
Cela dit, quand on regarde le potentiel des RWAs, ça donne le tournis. On parle d'un marché des actifs réels estimé à plus de 50 000 milliards de dollars d'ici 2030 ! Et déjà aujourd'hui, la valeur totale bloquée dans les RWAs sur la blockchain dépasse les 6 milliards de dollars. C'est dire si ce secteur est en pleine explosion.
D'ailleurs, il y a déjà des projets hyper prometteurs à suivre de près, comme stUSDT qui offre du rendement via les obligations gouvernementales, Ondo Finance qui investit dans des ETFs liquides, ou encore MakerDAO qui tire maintenant 80% de ses revenus des RWAs.
Bref, les actifs réels dans la crypto, c'est un peu la nouvelle frontière de l'investissement numérique. Ça ne va pas révolutionner le monde du jour au lendemain, mais ça ouvre des perspectives vraiment excitantes en termes de diversification et de rendements potentiels.
Si vous voulez surfer la vague, un conseil : informez-vous bien avant de plonger. C'est un univers passionnant mais qui demande d'être abordé avec prudence et discernement. Je vous invite à jeter un oeil à l’article très complet de Coingecko sur le sujet qui reprend bien les bases
📺 Le tour des médias MONEY RADAR
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